三季度受市场调整，机构资金持股明显分散化

近日，公募基金三季报披露正式收官，全市场管理资产总规模及重仓股持仓全部揭晓。数据显示，2022年三季度公募基金总规模达26.4万亿元，虽较二季度环比有所下滑1.01%，但整体来看仍保持增长态势，同比增长9.81%。其中，债券基金成为三季度规模增长主力军，环比增长近3705亿元。和合期货发现，三季度受市场调整影响，基金总规模出现小幅波动。但具备低波动性的债券基金在市场波动加剧下成为了市场“主力军”，截至三季度末，投资债券的平均仓位由上期的20.26%增长至21.26%。

对于权益类基金产品，三季度受市场波动出现下滑。具体来看，截至三季度末，股票型基金整体规模2.29万亿元，环比下降7.15%;混合型基金规模5.04万亿元，环比下滑12.14%。但和合期货发现，虽然权益类产品基金规模出现环比下滑，但从基金的申赎上看，权益基金的份额出现了净增长。数据显示，今年三季度，股票型基金份额增长1467.88亿份，混合型基金份额小幅下降387.1亿份，权益基金份额总体增长超千亿份。此外，权益类ETF已连续8周实现净申购。从市场的表现上来看，现现阶段市场情绪与估值指标均处于历史低位，权益资产中长期配置价值已显现。

从公募基金最新持仓情况来看，三季度共有810只个股的持有数量较二季度增加。具体来看，电力设备、食品饮料、医药生物的绝对配置比例最高。从加仓维度看，三季度公募基金重点加仓国防军工、房地产、交通运输、计算机和家用电器。从集中度来看，三季度机构持股集中度有所下滑，基金前十大重仓股的持股比例下降为22.3%。

整体来看，三季度受市场调整影响，机构资金持股出现显著分散化，各行业间配置趋向均衡。和合期货表示，当前市场整体估值已进入低估区间，四季度随着稳增长政策逐步落地，经济有望继续复苏，市场流动性和企业盈利也将逐步好转，市场信心有望得到一定的回升，但上涨的力度还是受到诸多不确定因素影响，对四季度保持谨慎乐观的态度。

(新媒体责编：wan123)